2023年05月08日 13:53 市場資訊
資料來源：新浪財經
預期市場崩盤？神秘交易員500萬美元押注恐慌指數飆至70以上
文章來源：華爾街見聞
假設VIX在9月沒有超過70，該交易員將損失500萬美元，但當VIX飆升至90時，利潤高達4億美元。
儘管拜登和鮑威爾一再強調美國銀行(27.69, -0.02, -0.07%)業的健康，恐慌情緒仍在市場上蔓延。
據上週報導，一名神秘交易員因極度擔心標普500指數崩盤而大量買入美股波動率指數（VIX）的看漲頭寸。
報導稱，該交易員週四買入了30萬份VIX 9月看漲期權，行權價為60，是當前水平的三倍，與此同時，該交易員賣出了10萬份9月看漲期權，行權價為40。總交易成本約為480萬美元。
這一投資策略又被稱為看漲期權反向比率套利策略，該交易員買入更高價格同時賣出較低價格的看漲期權，表明他/她強烈預期VIX會大幅上漲。
盈利的門檻不低。假設VIX在9月沒有超過70，該交易員將損失500萬美元。
但從這裡往後，利潤空間是無限的。例如，當VIX飆升至90時，該交易員將能獲得4億美元的利潤。
實際上，這筆押注並非特例。資料顯示，VIX看漲期權交易規模仍遠高於看跌期權，兩者比率當前在新冠疫情前期美股崩潰時的水平徘徊。
值得一提的是，相對於信用風險，衡量股市風險的VIX仍處於顯著較低的水平。
結合近期捲土重來的銀行業風暴，這是否表明，投資者正在押注，信貸風險將會蔓延至股市？
或者說，美國債務上限大雷很快就會爆炸，引發股市崩盤？
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