2024年08月31日 07：00 智通財經APP
資料來源：新浪財經
在許多華爾街交易員準備在勞動節長週末休假時候，至少有一位投資者在為九月份的市場拋售做保護性部署。
一位或多位期權交易員購買了九月份到期的芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）的看漲價差期權（call spreads），這筆交易花費了超過900萬美元，旨在保護其免受VIX指數從目前略高於15的水準飆升至22以上的風險。 如果VIX指數上升到22，這將使其回到8月9日的水準，當時市場剛剛從一次劇烈的拋售中恢復過來。
投資者有理由對股市的下跌保持警惕。 九月份通常是標普500指數表現較弱的月份，而今年，由於美國總統大選臨近，這個月份可能尤為動蕩。 在9月18日美聯儲利率決議之前，一系列經濟數據可能會改變市場對美聯儲貨幣政策放鬆幅度和速度的預期。
Susquehanna國際集團的衍生品策略聯席主管Christopher Jacobson表示：“隨著短期隱含波動率從8月初的高峰顯著下降，投資者可能會將這種價差交易視為對短期波動率再次顯著飆升的低成本對沖，下周的非農就業報告和9月18日的美聯儲會議可能成為推動波動率上升的催化劑，尤其是在歷史上表現較弱的季節性回報期間。 ”
大約有35萬份VIX 22/30的看漲價差期權合約在9月18日到期，每份合約的交易價格約為0.25美元，部分交易是小額交易，另一些則是大額交易。 如果VIX指數跳升至22以上，該交易將會獲利，但收益將在VIX達到30時封頂。
在美聯儲會議之前，還有許多事件可能會“嚇”到投資者。 加拿大央行和歐洲央行將在月初做出利率決議。 在美國國內，總統辯論可能會影響市場情緒，而美國的消費者通脹和就業報告將為美聯儲在決策前進一步瞭解美國經濟狀況提供依據。
Piper Sandler的期權主管Daniel Kirsch表示，這筆交易可能是在對沖下個月的諸多事件，包括非農就業數據、首場辯論、消費者價格指數（CPI）以及幾次央行會議。
