2023年01月16日09:44 媒體滾動
資料來源：新浪財經
財聯社1月15日訊（編輯瀟湘）隨著馬丁路德金紀念日的到來，美國股票和債券市場週一（1月16日）將雙雙迎來休市，預計周初伊始全球金融市場的交投將略顯冷清。不過，在這個華爾街的短交易周里，市場宏觀消息面的大事顯然依舊不少。從美國財長耶倫上週五竭力警告的債務上限、到日本央行關鍵的利率決議、再到美聯儲官員噤聲期前的密集講話……這一系列市場核心的關注焦點，很可能進一步引發農曆虎年尾聲行情的重大波瀾！
目前，隨著上週四的美國CPI數據如預期出現環比負增長，同比也出現了連續第六個月的降幅，回歸到了“6時代”，美國股債市場的處境可謂一片紅火：美國三大基準股指上週均至少上漲了2%，基準10年期美債收益率則更是一路跌破了關鍵的3.5%關口。債券收益率與價格反向。
這一系列出色的全球股債市場表現是否能在新的一周延續，並在中國農曆虎年尾聲之際畫上一個令人們不留遺憾的句號，不妨讓我們拭目以待。以下是本周全球金融市場的幾大核心關注點：
看點①：美國債務上限即將觸發
隨著美國財政部長耶倫上週五正式通知國會，美國政府債務規模料將於本週四（1月19日）觸及上限，有關美國債務上限的緊迫話題顯然已經被徹底擺上了桌面。耶倫警告稱，除非國會迅速採取行動，否則政府最早可能無法在6月支付賬單。
儘管本週觸及債務上限並不等於違約的“X日”，但這一倒計時警報的拉響，無疑已經足以引發市場投資者的高度關注。耶倫在上週的講話中表示，財政部將開始部署所謂的“特別措施”，以防止美國違約。這些緊急措施至少應讓國會在6月初之前提高或暫停該國目前31.4萬億美元的借款限額。
根據負責任聯邦預算委員會（CRFB）早前的介紹，在觸發債務上限後美國財政部可能採取的“特別措施”包括一系列項目，如停止向某些政府養老基金的繳款、暫停州和地方政府系列證券以及從為管理匯率波動而留出的資金中藉款等。
耶倫在上週表示，美國財政部預計將率先採取的兩項特別措施是贖回公務員退休和殘疾基金和郵政服務退休人員健康福利基金的現有投資，並暫停新的投資，其還計劃暫停聯邦僱員退休制度節儉儲蓄計劃的政府證券投資基金的再投資。
在國會方面，鑑於控制國會眾議院的共和黨方面一直堅持將削減開支與提高債務上限掛鉤，而民主黨這邊則咬定不會就此讓步，一場曠日持久的驢象之爭料將再度上演。而這一切都已經令人擔心，美國政府可能重演2011年債務上限導緻美國主要信用評級被調降的那一幕。
看點②：日本央行又將突襲債市？
去年年底，日本央行意外上調日債收益率曲線控制目標的決定，堪稱是對日債市場乃至全球市場的一場“奇襲”。而本週三，一些業內人士已經猜測，日本央行可能在新年的首場議息會議上再度“突襲”市場……
據日本讀賣新聞上週爆料稱，日本央行可能將會在1月政策會議上評估貨幣寬鬆政策的副作用，且可能採取額外措施，以改善國債市場的扭曲狀況。而在一份美媒調查的43位經濟學家中，除一人外，其他人都預計日本央行本週將維持主要利率政策不變，但許多人表示，不排除日本央行採取更多行動的可能性。
基準的日本10年期國債收益率在上週五已經突破了日本央行設定的0.5%的最新收益率上限，週一早盤又見突破，這也令日本央行進一步調整收益率曲線政策（YCC）的壓力越來越大。
( 13.7 , 0.17 , 1.24% )
在去年12月日本央行首度調整YCC政策時，不僅日本市場出現了劇烈波動——日元大漲、日股日債下跌，亞太乃至全球市場也普遍遭遇了明顯衝擊——當天亞太股市普遍走軟，美債收益率則跟隨日債收益率大幅攀升。因此，投資者本周顯然需要提防，如果本週日本央行再度調整YCC政策，類似劇烈的市場波動會否再度出現。
看點③：美聯儲噤聲期前密集發聲
在美聯儲這塊，隨著過去兩周美國非農薪資和CPI數據的雙雙下滑，有關美聯儲接近政策轉向的市場呼聲也已越來越強烈，這已經很明顯地反映在了市場定價上：人們不僅預計美聯儲下月有超九成概率只加息25個基點，更是猜測3月可能有微弱機率直接不加息。
這些市場最新的鴿派定價，是否可能倒逼更多美聯儲鷹派官員作出讓步，顯然將成為本週市場一個關鍵——因為隨著美聯儲噤聲期將於本週末正式開啟，大量美聯儲官員將發表2月議息會議前的最後一場講話，這很可能也將成為他們最後對利率定價的攤牌機會……
( 32.81 , -0.15 , -0.46% )
最新數據顯示，美國去年12月CPI同比增幅已回落至了6.5%，增幅遠低於去年6月的9.1%，聽聽這些美聯儲官員對美國整體CPI放緩的看法將會很有趣。
有著“新美聯儲通訊社”之稱的著名記者Nick Timiraos上週就指出，美國CPI數據顯示12月份通脹有所緩解，這可能會使美聯儲在2月1日的議息會議上繼續將加息幅度下調至25個基點。不少美聯儲官員目前對下次會議加息25個基點或50個基點持開放態度，他們表示，有關經濟狀況的最新數據將在很大程度上影響他們的決定。但不斷放緩的通脹數據表明，官員們將開始考慮小幅加息25個基點。
看點④：達沃斯經濟論壇正式開幕
本周全球經濟領域還將迎來新年伊始最為矚目的一場盛會——第53屆世界經濟論壇（WEF）年會將在瑞士達沃斯舉行，會議日程將從周一持續到週五。全球精英們將圍坐在一起，討論全球經濟領域的一系列最新熱點話題。
在會前，世界經濟論壇官方已經對日益加劇的地緣政治不確定性和持續的通脹威脅表露擔憂。此次會議召開之際，許多發達經濟體的通脹率正處於40年來的高點，利率水平遠高於12個月前任何人的預測，同時俄烏衝突則已經持續了近一年。
WEF主席Borge Brende表示，“這屆論壇將會在數十年來最複雜的地緣政治和經濟背景下舉行。”
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雖然類似的經濟論壇不太可能對金融市場產生過於明顯的短線影響，但投資者仍可著重留意與會嘉賓對經濟前景氣候變化和地緣局勢的最新看法。花旗集團首席執行官Jane Fraser指出，當前有三個以R字母為首的詞最受關注，分別是——Russia、Recession和Rates，即俄羅斯、經濟衰退和利率。
