中國基金報
記者 盧鴒
繼美光創下歷史最大單季度虧損之後，韓國三星電子的儲存部門也迎來2009年三季度以來的首次季度虧損，其公司一季度營業利潤預計同比下降96%，創14年來新低。
對此，三星一改之前堅決不減產的態度，宣佈對儲存晶片進行減產，但沒有公佈具體的減產規模。
暴跌96%後“改口”減產
4月7日，三星電子發佈的未經審計的一季度業績預告顯示，第一季度銷售額同比下滑19%至63兆韓元，低於分析師預估的64.57兆韓元；相對於去年同期的14.12兆韓元，營業利潤同比暴跌96%，跌至6000億韓元（約4.555億美元），遠低於分析師預估的1.42兆韓元，創2009年金融危機以來最低。
2022年以來，由於通貨膨脹加劇，全球消費者對科技裝置的需求低迷，資料中心營運商、智慧型手機和電腦的製造商等半導體客戶正在減少新的晶片採購，並消耗已有的庫存，導致晶片價格大幅下跌。
元大證券預計，DRAM價格今年二季度將下跌10%左右，相對於一季度約20%的跌幅、去年四季度超過30%的跌幅，其跌幅在減緩。
據估計，三星的儲存晶片部門季度虧損超過4兆韓元（約合30.3億美元），這也是該業務自2009年三季度以來的首次季度虧損。
由於利潤暴跌，三星電子宣佈減產。
三星電子稱：“三星正在調整，以確保額外供應的產品為中心，將記憶體產量降至有意義的水平，並最佳化已經在進行的生產線營運。”
三星電子此前曾表示，將進行一些小的調整，如暫停翻新生產線，但不會全面減產。不過，三星電子並未透露計劃減產的具體規模。
此前的3月28日，國際儲存巨頭美光披露的2023會計年度第二季財報顯示，其營收36.9億美元，同比下滑53%，環比下滑10%；淨虧損23億美元，創下歷史最大單季度虧損。
或迎三大週期共振
受益於庫存去化節奏加快等因素，近期台灣兩大儲存公司力成、群聯率先感受到市場行情變暖。力成是全球儲存封測龍頭，群聯則是NAND Flash控製器晶片大廠。
此前，力成曾在3月中旬表示，今年一季度營運比過往淡季還淡，第二季起才有望緩步回升，但現在情況似乎出現較大轉變。力成CEO謝永達表示，隨著業界庫存逐步見底，近期客戶急單湧入，公司對今年的展望將優於原先的預估。
群聯CEO潘健成指出，目前NAND Flash報價相當便宜，成功刺激終端需求，已觀察到市場需求正呈倍數增長。群聯稱，已感受到客戶群提前回補庫存的急單需求，近期訂單量顯著回升約兩成。
在3月28日發佈業績時，儘管業績慘淡，但美光當時表示了對未來的樂觀預期，其表示：公司庫存已經觸頂、終端市場客戶庫存正在減少，儲存晶片市場已見底，季度營收增長轉折點到來，下一季度財報業績就可迎來環比增長。
美光總裁兼CEO梅赫羅特拉當時在電話會議上表示，以ChatGPT為首的生成式AI聊天機器人(11.950, 0.03, 0.25%)的發展，提振了資料中心需求，緩解了晶片需求放緩的頹勢，“當你展望未來時，它就等於人工智慧，而人工智慧等於記憶體。”
國金證券(9.400, 0.16, 1.73%)預計，2028年或將出現超過1 Yotabyte的資料增量。而如此龐大的資料增量，將持續帶動7nm以下高速運算HBM儲存器、3D NAND等需求，並順勢帶動成熟製程的配套晶片如電源管理晶片、PCIE Gen 4/5 retimer等需求。
對此，有券商投研人士對中國基金報記者表示，從目前的情況來看，儲存行業或將迎來儲存週期、經濟復甦週期、AI週期的三方共振。
編輯：艦長
稽核：木魚
