2023年10月25日13:50 智通財經APP
截至9月份的三個月，澳洲的通膨率高於市場預期，且季度通膨環比升溫，這加大了澳洲央行下個月按下升息重啟鍵可能性，並推高了澳洲國債殖利率。澳洲統計局週三公佈的最新數據顯示，第三季消費者物價指數（CPI）較上年同期上漲5.4%，高於經濟學家普遍預期的5.3%，前位數為6%。一項備受關注的剔除波動性項目的核心通膨指標則上升5.2%，也超越經濟學家的預期。
這項數據可能會促使澳聯儲新任主席米歇爾·布洛克（Michele Bullock ）採取加息政策行動，她昨晚警告稱，如果通膨前景出現實質性提升，澳聯儲將「毫不猶豫」地加息。週三的數據將納入澳聯儲工作人員最新預測報告的統計數據，這些預測將在下次會議上提供給澳聯儲委員會。
澳洲聯邦儲備銀行（RBA）是唯一交易員預計會升息的央行
對澳聯儲將於11月7日昇息的預期大幅推高了澳元，並將澳洲三年期公債殖利率推高至4.28%的階段性高位，這是2011年以來的最高水準。澳新銀行（ANZ Bank）對此數據的回應是：基準利率很有可能上調25個基點。
澳新銀行分析師Adam Boyton在一份報告中稱，“我們一直在強調澳聯儲可能在今年年底或明年年初採取行動的風險，現在我們認為這種風險很可能就在11月7日發生。” “雖然4.35%此前意味著現金利率的峰值水平，但有可能在此基礎上收緊。”
澳洲貨幣市場目前的押注暗示，澳聯儲下個月升息的可能性高達80%，而通膨數據公佈前的升息機率約為40%，且明年還有跟隨升息的風險，這使澳大利亞成為已開發國家中唯一可能在未來六個月內兩次升息的國家。
現在焦點轉移到週四，屆時布洛克主席和澳聯儲主席助理克里斯肯特將在堪培拉的議會小組面前提供證詞。
「人們下意識的反應確實是將再次升息。我們認為澳聯儲委員的討論將更加平衡，並堅持我們延長暫停的呼籲。」Bloomberg Economics 經濟學家James McIntyre表示。
通膨報告也顯示，雖然年增率有所放緩，但季度成長率卻出現了令人擔憂的加速趨勢。澳洲央行8月的最新預測顯示，未來兩年通膨率仍將高於2% -3%的目標。澳洲聯邦儲備銀行將在11月利率決定三天後正式發布其最新的貨幣政策展望或聲明。
澳聯儲新任主席布洛克週二表示，澳聯儲對通膨在更長時間內超過2%這一錨定目標的容忍度高於大多數其他央行。但她重申，澳洲聯儲委員會不會允許物價上漲壓力持續到2025年以後。
澳洲央行對高於目標的通膨有更高的容忍度－預測顯示，澳洲CPI將在未來兩年達不到目標
澳聯儲的行動步伐比聯準會更為謹慎，其升息幅度為4個百分點，而聯準會的升息幅度則為5.25個百分點。
在聯準會最青睞的通膨數據－核心PCE於週五公佈之前，美國9月的CPI和PPI漲幅都超過預期。週五公佈的數據預計將顯示，剔除食品和能源成本的「核心」個人消費支出（核心PCE） 9月份較上年同期增長3.7%，低於8月份的3.9%。聯準會的目標通膨率則錨定為2%。與上月相比，9月美國核心PCE預計將較上季上升約0.3%。
即便如此，聯準會官員下週似乎將連續第二次維持利率不變，儘管他們表示仍保留升息選項。在一些聯準會官員來看，近期不斷飆升的10年期美債殖利率意味著等同於約25個基點的升息幅度。
自去年7月以來，澳洲央行一直按兵不動，評估先前升息步伐的影響。目前澳洲經濟情勢喜憂參半——消費者情緒悲觀，而企業信心高漲。有抵押貸款的澳洲居民正嚴陣以待，因為他們被迫將越來越多的收入用於房屋還款。
另一方面，就業市場繼續無視澳洲聯邦儲備銀行的高利率政策，招聘步伐仍然保持強勁，澳洲的失業率在上個月出乎意料地下滑至3.6%。
今天公佈的澳洲第三季CPI報告也顯示：價格漲幅最大的是汽車燃料，上漲7.2%，房屋租金和電力成本緊隨其後；部分抵銷了這些成長數據的是兒童保育、蔬菜、國內度假旅遊和住宿價格下降。
來自澳洲聯邦銀行的策略師Carol Kong表示，這些數據表明，下個月的利率會議將是“即時性的會議”，她指的是利率上升的風險日益增加。她表示，隨著市場重新定價11月重啟升息的可能性，澳幣匯率在未來幾日可能會進一步升值。
