2023年12月08日21:32 環球市場播報
資料來源：新浪財經
【與放緩預期相反，美國勞動市場全面走強】美國雇主增加的就業機會超過預期，11月失業率意外下降，突顯了聯準會在更長時間內維持高利率的意圖。先前罷工的汽車工人的回歸幫助增加了3萬人。失業率降至3.7%，勞動參與率小幅上升。月工資增長超過預期。就業人口成長加速與近期報告顯示的招聘步伐放緩形成反差，這是聯準會所青睞的結果，因為這將有助於抑制需求和物價壓力。這種意外的強勢支持了決策者維持借貸成本高位以確保通膨回歸目標的願望，而若通膨持續回升可能促使官員們傾向於再次升息。
美國11月失業率3.7%，預期3.90%，前值3.90%。
美國11月季調後非農業就業人口19.9萬人，預期18萬人，前額15萬人。
左圖為失業率，右圖為非農業就業人口根據美國勞工統計局，就業人口比例在11月增加了0.3個百分點，達到60.5%。勞動參與率基本持平，為62.8%，自8月以來基本保持不變。
政府部門就業在11月增加了4.9萬人，與過去12個月平均每月增加5.5萬人的水準相符。製造業的就業人數也有所增加，反映出工人從罷工中回歸；零售業的就業率下降。醫療保健業新增就業7.7萬人，高於過去12個月平均每月增加5.4萬人的水平。休閒和旅館業就業增加4萬人，幾乎全部集中在餐飲和飲料場所。社會援助業就業在11月增長1.6萬人。
互換合約顯示市場下調對聯準會2024年的降息預期。
聯準會12月維持利率不變的機率略有上升：聯準會12月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的機率為98.2%，升息25個基點的機率為1.8%。明年2月維持利率不變的機率為92.2%，累計降息25個基點的機率為6.1%，累計升息25個基點的機率為1.7%。
交易員下調對歐洲央行的降息預期；現在預計2024年將降息125個基點。
觀點總結：
分析師Katia Dmitrieva稱，勞動參與率和平均每週工作時間也有所上升，這通常是需求走強的跡象。平均時薪環比上升。這只是過去11個月第四次上漲。
加拿大帝國商業銀行資本市場經濟學家Ali Jaffery：今天的報告肯定會引起FOMC的一些關注，並提醒人們勞動市場仍然緊張。儘管通膨持續性不再是一個挑戰，但聯準會將繼續保持耐心。
德意志銀行首席國際策略師Alan Ruskin表示，私人非農就業數據的三個月平均值相當穩定，與成長下降趨勢一致，但沒有大幅減速。工作時長的三個月年化指標也很穩定，這與就業潛在成長穩定的觀點一致，就業成長並未大幅減速。
即時市場反應：
納指期貨跌0.78%，標普500指數期貨跌0.44%，道指期貨跌0.35%；美元指數短線走高，報104.24。
非美貨幣普跌，歐元兌美元EUR/USD短線下挫近50點，現報1.0740；英鎊兌美元GBP/USD短線下挫逾50點，現報1.2531；美元兌日圓USD/JPY短線上揚80點，現報144.99。
美國2-10年期公債殖利率日內上漲10個基點。
新興市場貨幣大幅波動：墨西哥比索上漲0.6%，延續稍早漲勢。日圓沒有延續漲勢，也令日圓鬆了一口氣，這避免了套利交易頭寸的額外平倉。巴西雷亞爾下跌0.1%，略高於數據發佈時的跌幅。南非蘭特下跌0.5%，不過高於非農業就業報告發佈時的水準。
