2024年05月04日08:42 市場資訊
資料來源：新浪財經
匯通財經APP訊－本週日圓兌美元劇烈波動，一度跌破160心理關口，但日本當局干預後，日圓反彈，可望實現一年多最佳單週表現。日本央行數據顯示，當局耗資約9兆日圓干預匯市，導緻美元兌日圓( 153.43 , 0.4800 , 0.31% )下跌0.48%。相較之下，美元受聯準會鴿派傾向、美債殖利率下滑影響，表現不佳。聯準會官員講話、多國經濟數據將影響市場。日本財政部長暗示可能緩解日圓過度波動，市場分析160日圓可能是干預底線。經濟學家指出，日本當局可能採取意外行動以獲得最大效果。投資人應密切注意日本當局干預、全球經濟數據及央行政策動向，並做出明智投資決策。
日圓市場分析
日圓市場動態
本週，日圓兌美元匯率經歷了劇烈波動，一度跌破160的心理關卡，觸及自1990年4月以來的最低點。然而，日本當局的干預措施成功地推動了日圓的反彈，使得日圓有望實現一年多來的最佳單週表現。
日本當局干預
日本央行數據顯示，當局在周一和周三總計耗資約9兆日圓進行市場幹預，這一行動發生在市場流動性稀薄的時期，顯示出日本當局對匯率穩定的堅定承諾。干預措施導致美元兌日圓下跌0.48%，至152.9日圓。相較之下，美元本週處於守勢，受到聯準會維持鴿派傾向、美債殖利率下滑以及日圓大漲的影響，美元指數( 105.0810 , 0.0225 , 0.02% )可能創下近兩個月來表現最糟糕的一周。
經濟數據與政策預期
未來一周，市場參與者將密切關注日本當局是否會進一步幹預匯市，同時聯準會多位官員的演講、澳洲央行和英國央行的政策決定也將對市場產生影響。此外，中國、日本和歐洲多國將公佈服務業PMI等重要經濟數據，美國消費者信貸和聯邦預算、日本家庭支出和經常帳收支以及英國GDP等數據也將陸續出爐。
干預策略分析
日本財務大臣鈴木俊一表示，當局可能需要緩解任何損害家庭和企業的日圓過度波動。市場分析認為，160日圓可能是日本當局的干預底線。日本財務省拒絕透露是否出手干預，但重申隨時準備採取行動以阻止無序波動。
經濟學家觀點
瑞穗銀行的首席經濟學家Vishnu Varathan指出，當局更傾向於深思熟慮並掌握機會的市場行動，以期達到最大效果。保持神秘感和讓市場意外是日本央行和財務省希望保留的重要優勢。
日圓兌美元的匯率波動受到多重因素的影響，包括日本當局的干預措施、全球經濟數據的發布以及各國央行的政策動向。投資者在考慮投資日圓時，應密切注意這些因素，並在分析的基礎上做出明智的投資決策。
美元分析
美元市場動態
美元指數在近期表現出連續下跌的趨勢，跌至4月中旬的水平。這項變化與美國4月非農就業數據的不佳表現密切相關，該數據顯示僅增加了175，000個就業崗位，低於預期。此外，失業率維持在3.9%，儘管低於許多人的預期，但未能顯著下降。這些經濟指標的表現影響了投資者對美國經濟前景的預期，進而對美元指數產生壓力。
聯準會政策預期
聯準會在面對高通膨的情況下，維持了利率穩定，並暗示可能推遲降息。聯準會主席Jerome Powell強調，聯準會預計在對通膨可持續下降有信心之前，不會降低聯邦基金利率的目標區間。然而，弱於預期的就業數據可能加劇了市場對聯準會將很快降息的預期。
技術分析與市場情緒
美國公債殖利率在就業數據公佈前後均出現下跌，反映了市場對美國經濟數據的敏感反應。芝加哥聯邦儲備銀行主席和聯準會理事的發言表明，聯準會對升息持謹慎態度，需要更多數據來確認通膨路徑。市場情緒受到經濟數據和聯準會官員發言的影響，導緻美元多頭部位顯得脆弱。
聯準會本週一如預期決定維持利率不變，並暗示仍傾向於最終降息，即使開始降息的時間可能比最初預期要晚。
聯準會主席鮑威爾稱下一步的利率舉措可能是下調，而非一些人擔心的上調。聯準會的鴿派傾向和美債殖利率下降削弱美元。
美元指數本週下跌0.97%，報105.0569，稍早觸及4月10日以來最低的104.52。歐元( 1.0766 , 0.0005 , 0.05% )兌美元本週上漲0.65%，報1.0762美元。投資者將關注英國央行下週的會議，以尋找何時開始放鬆政策的線索。英鎊( 1.2553 , 0.0009 , 0.07% )兌美元本週上漲0.44%，報1.2546美元。
澳元( 0.6619 , 0.0011 , 0.17% ) /美元升1.18%，約0.6609美元。
澳洲聯儲下週二將公佈利率決定，料將維持利率不變，受訪分析師預期該央行今年只會降息一次。
加幣分析
加幣市場動態
加幣在近期受到多方面因素的影響，包括美國經濟數據的不佳表現、原油價格的走軟以及市場對加拿大央行降息的預期。這些因素共同作用，導致加幣兌所有主要貨幣出現下跌。
加拿大經濟數據
加拿大的服務業採購經理人指數（PMI）顯示收縮速度放緩，但薪資上漲導致通膨壓力升溫。儘管新業務和就業指標有所改善，但整體商業活動指數仍低於50，顯示服務業仍在收縮。
加拿大央行政策預期
加拿大央行行長的言論暗示，加拿大的貨幣政策與美國的貨幣政策差異有限制，但目前仍有操作空間。由於加拿大通膨放緩，市場預計加拿大央行可能在6月或7月降息，可能會對加幣造成壓力。
原油價格與加幣關係
作為美國最大的石油出口國，加拿大經濟與原油價格密切相關。近期原油價格的下跌對加幣構成了進一步的壓力。然而，分析師預測，隨著歐佩克可能延長減產期限，原油價格可能會得到支撐，這將對加元產生正面影響。
下週重點關注財經數據與事件
週三：10年期債券拍賣
週四：英國央行貨幣政策決定、每週失業救濟申請、30 年期債券拍賣
週五：密西根大學消費者信心初步數據
