日圓持續疲軟之際日本央行削減例行購債操作的規模

2024年05月13日 14:48 環球市場播報

日本央行尋求削減它在債券市場的存在，週一在常規操作中提議購買國債的規模較4月24日有所下降。

此舉可能會對日本公債殖利率帶來上行壓力，這可能會縮小對日圓匯率不利的日本和美國之間的巨大利差。日本央行宣布此消息後，基準10年期日債殖利率立即走高，日圓收復稍早失地。 30年期日債殖利率尾盤也觸及2011年以來最高水準2.03%。

日本央行表示，將購買4,250億日圓（27億美元）5-10年期國債，而上個月的相應購買規模為4,755億日圓。最新購買規模仍在當季的計畫區間之內。這是去年12月下旬以來，日本央行首次縮減購買。

「日本央行削減購買令人意外，這可能有助於提振收益率，」三菱日聯摩根士丹利( 98.56 , 0.28 , 0.28% )證券高級固定收益策略師Takahiro Otsuka稱。 “市場很難不把此舉視為對日元近期走軟的回應，債券市場或迎來更多波動。”

日本央行總裁植田和男3月曾表示，該行的新路線是使用短期利率作為主要政策工具，而不是使用債券購買操作或央行債券持股。

上週公佈的日本央行4月政策會議觀點摘要顯示，政策委員會成員正在密切關注日圓貶值對通膨的影響，並預計加息步伐有可能因此加快，這提振了對該行將更早加息並削減購債規模的猜測。

「日本央行似乎受到了來自政府方面的壓力」採取行動，應對日圓下跌和寬鬆的金融環境，瑞穗證券駐東京策略師Shoki Omori稱。 “不過其影響將是有限的，因為在日本央行4月政策會議觀點摘要發布後，投資者對此有所準備。”

購債減少的消息公佈後，先前下跌0.1%的日圓兌美元收復失地，持穩於155.81；10年期​​日債期貨擴大跌幅。日本基準10年期殖利率週一漲4個基點至0.94%，朝向去年11月觸及的十年高點0.97%邁進。