2025年11月26日 08：26 滾動播報 資料來源：新浪財經 華爾街見聞 週二，10年期美國國債收益率一個月來首次盤中跌破4%，摩根大通本周的客戶調查顯示，投資者的美債凈多頭頭寸已升至約十五年來的最高水準。 美聯儲降息25個基點的可能性已高達約80%，而就在幾天前，這一概率還僅為30%。 投資者正大舉押注美聯儲將在下月會議上再次降息。 週二，10年期美國國債收益率一個月來首次盤中跌破4%，摩根
2025年11月19日07:27 智通財經APP 資料來源：新浪財經 儘管市場對聯準會再次降息的預期已降至五、五開，投資者仍在積極採取對沖措施，以防範聯準會於下個月下調借貸成本的風險。 交易員正大舉湧入與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤的12月選擇權合約，以期從潛在的25基點降息中獲利。該利率與聯邦基金利率走勢高度同步。這些押注進行之際，恰逢美國史上最長政府停擺結束後，大量經濟數據開始陸續
2025年10月28日 09：04 市場資訊 資料來源：新浪財經 財聯社10月28日訊（編輯 瀟湘）有跡象顯示，美國利率市場上周晚些時候出現了一筆規模可觀的大宗交易，似乎是在為美聯儲即將宣佈結束其縮減資產負債表計劃（即量化緊縮政策，QT）進行佈局。 芝商所集團（CME）的數據顯示，上週四出現一筆涉及4萬份11月到期合約的大宗交易，押注11月份有擔保隔夜融資利率（SOFR）平均只會比預期的聯邦基金利
2025年09月17日 03：43 環球市場播報 資料來源：新浪財經 美國金融體系的一項關鍵利率躍升至今年以來最高水準，超過了美聯儲對自身基準利率的目標區間，原因是國債拍賣結算和本周的企業季度繳稅加劇了流動性緊張。 紐約聯邦儲備銀行週二公佈的最新數據顯示，有擔保隔夜融資利率（SOFR）——這一與回購市場活動挂鉤的一天期借貸基準利率——在9月15日升至4.51%，高於前一交易日的4.42%。 這是自
2025年08月06日 23：19 環球市場播報 資料來源：新浪財經 鑒於美國經濟走弱跡象，債券交易員正在加大對美聯儲今年降息的押注。 與有擔保隔夜融資利率（SOFR）挂鉤的期權倉位顯示，投資者正在為今年剩下三次美聯儲會議每次都可能降息做準備，預計2025年累計降息幅度達75個基點。 其他與SOFR相關的交易押注美聯儲將在9月會議上一次性降息50個基點。 上周疲軟的非農就業報告增強了投資者對美聯儲
2025年07月25日 07：48 智通財經APP 資料來源：新浪財經 隨著美國金融體系中的超額流動性將在未來數月持續收縮，關於如何評估貨幣供應緊張程度以及美聯儲應錨定何種基準利率的討論再度升溫。 包括克利夫蘭聯儲主席哈馬克、摩根大通分析師Teresa Ho和Wrightson ICAP首席經濟學家Lou Crandall在內的多位人士都指出聯邦基金利率存在局限性，一部分人建議美聯儲應棄用該指標，
2025年06月14日 11：41 市場資訊 資料來源：新浪財經 來源：華爾街見聞 本周擔保隔夜融資利率SOFR期貨顯示，市場對美聯儲主席鮑威爾任期結束的預期正在推動新一輪降息押注。 然而鮑威爾離任后，真正讓全球央行夜不能寐的不僅僅是利率政策，更大的關注點在於美聯儲的美元互換協定——全球金融體系的生命線。 當投資者還在忙著押注美聯儲降息時，一個更為致命的問題正在歐洲和亞洲央行間悄然發酵：特朗普政府
2024年05月15日08:55 智通財經APP 資料來源：新浪財經 全球投資者聚焦的美國CPI通膨數據將於北京時間週三晚間公佈，而美國國債期權的交易員們正在為關鍵通膨數據公佈後的美債價格上漲以及美債收益率大幅下跌做準備，這也意味著絕大多數交易員押注4月的美國通膨數據將明顯降溫，甚至押注通膨可能大幅低於市場預期。外匯交易員們也押注美國通膨將有所緩解，因此在CPI公佈前押注美元指數將下跌，外匯交易員
2024年05月08日09:57 智通財經APP 資料來源：新浪財經 由於聯準會今年政策走向仍有很大爭議，利率交易員們不敢下大賭注。期貨市場近期活動表明，隨著美國兩年期公債殖利率繼續從5%的水平回落，投資人開始回補較短期債券的看跌頭寸。在美國4月就業數據顯示疲軟後，交易員對今年的降息溢價進行了轉鴿的重新定價。 由於美國國債市場定位似乎已轉為中性，因此將資金投入到聯準會2024年利率走向的遊
2024年03月28日15:57 智通財經APP 資料來源：新浪財經 聯準會即將為美國經濟帶來罕見的“軟著陸”，但面臨另一個棘手的挑戰：在不擾亂市場的情況下減少金融體系中的現金。 隨著聯準會已經縮減了其資產負債表，結束了新冠疫情時期的支持措施，並已從金融體系中抽走了大約1.4萬億美元，市場越來越關注聯準會應該在何時停止這種縮減行動。 同時，市場擔憂如果銀行體系中的現金，也就是銀行準備金，降到某個最
