聯準會「鷹鴿之爭」激烈美債空頭退潮後交易員謹慎權衡下一步行動
2024.05.09
2024年05月08日09:57 智通財經APP 資料來源：新浪財經 由於聯準會今年政策走向仍有很大爭議，利率交易員們不敢下大賭注。期貨市場近期活動表明，隨著美國兩年期公債殖利率繼續從5%的水平回落，投資人開始回補較短期債券的看跌頭寸。在美國4月就業數據顯示疲軟後，交易員對今年的降息溢價進行了轉鴿的重新定價。 由於美國國債市場定位似乎已轉為中性，因此將資金投入到聯準會2024年利率走向的遊
標籤：SOFR
聯準會何時結束QT？緊盯銀行準備金和貨幣市場動態
2024.03.29
2024年03月28日15:57 智通財經APP 資料來源：新浪財經 聯準會即將為美國經濟帶來罕見的“軟著陸”，但面臨另一個棘手的挑戰：在不擾亂市場的情況下減少金融體系中的現金。 隨著聯準會已經縮減了其資產負債表，結束了新冠疫情時期的支持措施，並已從金融體系中抽走了大約1.4萬億美元，市場越來越關注聯準會應該在何時停止這種縮減行動。 同時，市場擔憂如果銀行體系中的現金，也就是銀行準備金，降到某個最
聯準會放緩縮錶箭在弦上，「更慢更久」或成新常態？
2024.02.27
2024年02月26日23:42 21世紀經濟報道 資料來源：新浪財經 21世紀經濟報道記者吳斌上海報道 在備受矚目的降息問題之外，聯準會放緩縮表也逐漸浮出水面，出現越來越多的聲音。 聯準會「三號人物」、紐約聯邦儲備銀行主席威廉斯2月24日表示，儘管1月通膨和勞動力市場數據強於預期，但通膨和更廣泛的經濟仍在朝著「正確的方向」前進，他預計聯準會仍將在「今年稍晚」降息，3月將開始深入討論放緩縮減7.6
聯準會官員就退出縮表給出相反訊號市場擔憂2019年的災難重演
2024.01.15
2024年01月13日04:51 環球市場播報 資料來源：新浪財經 聯準會官員一致認為縮表進程將很快結束。但在兩位官員就何時以及如何採取行動發表相反論調後，華爾街愈發警惕。 達拉斯聯邦儲備銀行行長Lorie Logan上週六稱是時候計劃逐步退出量化緊縮（QT），當時交易員以為找到了答案。然而，清晰的前景轉瞬即逝。紐約聯邦儲備銀行行長John Williams週三指出，銀行準備金這項用於指導
與首次降息同步？市場開始佈局聯準會放緩「縮表」 投行預計最快3月官宣
2024.01.10
2024年01月09日09:35 媒體滾動 資料來源：新浪財經 財聯社1月9日訊（編輯瀟湘）週一(1月8日)，與新年首周美債市場遭遇大舉拋壓的局面有所不同的是，儘管市場對於美聯儲3月降息的預期仍在持續降溫，但這一回，美債市場卻意外地表現較為堅挺，多個期限的美債收益率自上周高點出現回落，罕見地與利率市場的押注走勢反向… 行情數據顯示，截止紐約時段尾盤，2年期美債殖利率跌0.6個基點報4.383%，5
美國隔夜市場遭遇“錢荒”，聯準會縮表還能走多遠？
2024.01.04
2024年01月03日09:59 智通財經APP 資料來源：新浪財經 年底時，許多金融機構會調整其資產負債表，以滿足監管要求或財務報告的需要，這常常會導致短期資金需求的波動。而如今，隨著年底隔夜資金市場的波動性緩解，華爾街重新聚焦於聯準會在不造成更嚴重市場幹擾的情況下，還能繼續收縮資產負債表多久。 據了解，交易員們重新開始密切關注聯準會所設立的隔夜逆回購協議(RRP)中的資金。在這個設施中，符合資
QT料難以為繼？聯準會隔夜逆回購用量一天銳減逾3,000億美元
2024.01.04
2024年01月03日09:52 媒體滾動 資料來源：新浪財經 財聯社1月3日訊（編者瀟湘）隨著年末隔夜融資市場波動的緩和，華爾街正在重新關注聯準會還能在不造成更嚴重干擾的情況下，繼續縮減資產負債表多久？ 交易員們正開始仔細觀測聯準會所謂的隔夜逆回購協議機制(RRP)中的資金。週二，僅約有78家交易對手在美聯儲逆回購工具中存入了7049億美元，比上一交易日(12月31日)減少了3136億美元，這是
別只盯著降息！本週聯準會會議留下縮表隱患
2023.12.18
2023年12月16日 05:51 市場資訊 資料來源：新浪財經 來源：華爾街見聞 鮑威爾本週說，聯準會致力於繼續縮表，又說，如有需要，為確保準備金仍「一定程度上高於」被聯儲視為「充裕」的水平，聯儲將放慢或叫停縮表。問題是，不能斷定，準備金降到什麼程度是聯儲最不安心的水平，這種未知性，加上最近聯邦儲備銀行降息預期引發的美債上漲，都讓美元融資市場可能進一步動盪。 本週聯準會貨幣政策會議不
聯準會明年降息多少？有交易員押注250個基點
2023.11.29
2023年11月28日09:40 金融界網站 資料來源：新浪財經 轉自：金融界 本文源自:金融界AI電報 在選擇權市場上，至少有一名交易員正在為聯準會明年至多降息250個基點做準備。如果聯準會在明年9月前將聯邦基金利率降至3%左右，交易員利用所謂的SOFR選擇權進行的押注將獲得回報。據悉，這筆交易的溢價約為1,300萬美元。分析顯示，如果聯邦基金利率屆時跌至2%，這筆交易可能會產生2億美元的收益。