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美國經濟還行不行?市場緊盯今晚這個數據

美國經濟還行不行?市場緊盯今晚這個數據

2023年10月17日16:11 市場資訊

資料來源:新浪財經

  花旗、巴克萊、摩根大通(147.53-0.32-0.22%)齊聲警告:消費數據與信心俱降,9月零售不容樂觀。

  零售消費是美國經濟的最大「引擎」之一,但這一部門現在也將面臨挑戰。

  美國9月零售數據今夜即將公佈,市場普遍預計,該數據整體成長將大幅放緩,從上月的季減0.6%降至0.3%。

  強勁的零售數據是支撐美國今年以來經濟成長的重要動力,但在聯準會主導的長期高息環境下,這項動力所承受的壓力也越來越大。

  如果零售數據遠強於預期,可能會引發市場對於通膨反彈,以及聯準會將繼續在更長時間內維持高利率的擔憂。

  反之,如果數據疲軟,可能會重新引發市場對美國經濟衰退的擔憂。

  先前公佈的數據已經暗示了消費的急劇放緩:美國第二季度實際GDP增速已經略微放緩個人消費對GDP變化的貢獻僅為0.55%,比上次修正的1.14%下降了一半以上,比一季度的2.54%大幅下降。

  分析師指出,對於70%消費拉動的美國經濟來說,最重要的就是消費支出,而消費支出的放緩或許會讓美國經濟「突然崩潰」。

  投資人已經用實際行動表達了對這一類目的擔憂,美股消費性股票已經出現下跌。

  目前標普500指數較7月31日創下的今年高點下跌4.7%,而包含了78家百貨公司和其他零售商的標普零售ETF自那時下跌了11%,自今年以來高峰下跌超過18 %。

  EPFR的數據顯示,消費品類基金在過去12周中已經有10周遭遇淨流出,過去三週的資金流出都超過了10億美元,這是自2022年3月以來從未突破的門檻。

  同時,該數據提供商表示,美股基金經理人自4月以來一直在減少對消費產業的曝險。

  花旗、巴克萊和摩根大通等大行已經預警了零售的疲軟。

  花旗分析師Paul Lejuez上週在報告中指出,該行追蹤的16個產業在9月的信用卡支出下降了10.8%,這一降幅超過了8月(-10.2%),是今年迄今為止最弱的一個月。

  而10月第一週的數據更糟糕,信用卡總支出已經下降了11.9%,這一降幅已經超過了2020年4月疫情最嚴重時期的-10%。

  巴克萊的信用卡數據也指向了這一觀點——信用卡支出暴跌,且明顯弱於先前的水平。

  摩根大通消費交易員Brian Heavey在9月下旬就警告了零售/非必需品的萎縮,稱「美國消費者的情緒變得非常消極」:

  投資者和分析師說,汽油價格上漲、信貸條件收緊和通貨膨脹加劇開始影響許多消費者。

  美國消費者信心指數連續兩個月下降,突顯美國人對自己的財務狀況和經濟健康狀況越來越感到不安。

  分析師指出,疫情爆發後,政府的大規模財政支持,以及封鎖期間被迫儲蓄的現金,幫助美國人累積了額外的現金儲備。他們的消費能力推動了經濟的快速復甦,並使經濟扛住了持續一年多的升息風暴,避免了許多人預期的衰退。

  但現在,隨著家庭剩餘現金趨近枯竭,一些分析師警告,經濟衰退仍然可能發生。舊金山聯邦儲備銀行估計,額外儲蓄很可能會在當前季度被耗盡。

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