2024年05月05日08:05 e公司
資料來源：新浪財經
一年一度的全球投資盛事、被譽為「投資界春晚」的巴菲特股東大會在美國小鎮奧馬哈舉行。
昨晚，「股神」沃倫·巴菲特首次在老搭檔芒格去世之後單獨亮相，回應了許多市場關注的話題。
巴菲特最新語錄
“投資全球擴張業務的公司”
股東大會問答環節的首個提問由一位來自中國香港的股東提出：“巴菲特先生，伯克希爾此前曾投資過比亞迪。您未來是否會繼續投資中國的其他公司？”
巴菲特表示，主要的投資標的將位於美國。波克夏所投資的可口可樂( 62.17 , 0.18 , 0.29% )或運通，都是在全球擴張業務的公司。而像美國運通或可口可樂這樣在全球都有業務的公司，在全球都很難尋覓，這是全球的共識。
「而我覺得對於比亞迪的投資，跟我們5年前在日本做出的投資比較相似：我們快速地在日本投資了5家商社，你很少會看到我們在美國海外做出這樣的投資。 」巴菲特表示。
巴菲特表示，還是會長期持有蘋果( 183.38 , 10.35 , 5.98% )、可口可樂和美國運通這三家公司的股票，並且在過去這一舉措已經取得了很多成功。蘋果極有可能在2024年底仍是波克夏最大的單一股票。
“每天關注股票價格的人反而賺不了錢”
巴菲特表示，從過去五年的情況來看，沒有辦法像其他公司一樣，發行那麼多的股票，需要控制流通股的數量。
「投資人不會想著要賣我們的股票，或是每週都不會去關注這個股票的價格，這些每天關注股票價格的人反而賺不了錢。很多時候大家買了我們的股票都放在那裡，甚至不會看太多，這就是伯克希爾過去的故事。」巴菲特說
“減倉的原因之一是你需要現金”
巴菲特表示，整個派拉蒙全球股份已虧本出售。他說：「這完全是我的決定，我們已經全部賣掉了，我們損失了不少錢。」巴菲特補充說，這段經歷讓他更深入地思考人們在空閒時間優先考慮什麼。
對於判斷拋售股票的決策因素，巴菲特表示減倉往往會有許多原因，其中之一就是你需要現金，對於波克夏來說這種情況不多見，但從他20歲開始投資時，每次決策都會發生這種情況。
“只在正確的時候揮桿一擊”
巴菲特在股東大會上表示，Q1季結束時，波克夏的現金和國庫券總額超過1,800億美元。
巴菲特認為，本季末，公司的現金和國庫券將達2,000億美元。 “他們很想花這筆錢，但除非他們認為正在做的事情風險很小，而且能帶來很大回報，否則不會花錢。”
一位股東提問：“伯克希爾帳目上已經有1800億美元的現金儲備，你在等什麼？為什麼不把他們用於投資？”
巴菲特回答：「我覺得現在我們這些在台上的人，都對於怎麼用這筆錢沒有一個很好的想法。好多人無論什麼時候都在揮動他們的棒球棒，而我們只在正確的時候去揮桿一擊。
巴菲特也表示，現在對於投資回報，也不會一直想著超越一百億，現在可能一千萬的回報就很好了，因為現在很難找到那麼好的投資機會。現在沒有足夠有吸引力的投資標的去投資，但之後可能會有變化吧，讓我們拭目以待。
巴菲特還透露，伯克希爾將試圖減少其股份數量，如果這樣做是有意義的。波克夏·哈撒韋每年的收益應該會溫和地成長。
對於大型併購，巴菲特表示，只會選擇自己喜歡的機會。
“跟對的人打交道”
當被問到「你覺得我們每個人最需要聽到的是什麼」時，巴菲特表示：「我想用查理‧蒙格之前的建議，就像我在讀他的悼文一樣。先把教育做好，針對你自己個人的情況，跟正確的人打交道。」
「你們所處的這個世界是前所未有最棒的，你們也要找到你們自己熱愛的活動去參與，找到志同道合的人一起分享這個世界帶給你們的運氣，我和查理就是如此，我們找到了彼此，我們找到了共同的興趣，你現在如果找不到，就繼續去尋找吧。 ，有些時候要尋尋覓食很久，但不要忘了自己的初心。」
“任何勞動密集行業都可能會受到AI的威脅”
當被問及人工智慧可能帶來的威脅時，巴菲特表示：「你這個問題問的很好，但我的最大問題是我對人工智慧並不完全了解。我認為任何勞動密集產業都可能會受到AI的威脅。
巴菲特表示：現在很多人都認為，對於人工智慧有許多深層的內容值得討論，它是一個已經從瓶子裡出來的精靈。現在就討論人工智慧的影響可能還言之過早。當然，AI技術是不可思議的，但大家對其的預測可能不都會是正確的。現在仍不知道，人工智慧究竟會不會是「下一個我們開發出來的核彈」。
巴菲特表示，“無法對人工智慧的前景進行估計，它擁有極大的潛力，但它的發展令我感到緊張。”
當被問及對生成式人工智慧的看法時，巴菲特表示：“我對人工智慧一無所知。”
“看通膨是否會以某種方式威脅到全球經濟結構”
當被問及是否擔心不斷上升的債務水平會損害美國國債的地位時，巴菲特表示，他「最樂觀的猜測是，美國國債在很長一段時間內都是可以接受的，因為沒有太多的替代選擇。
巴菲特稱，問題不在於數量，而是通膨是否會以某種方式威脅全球經濟結構。他還表示，沒有真正的貨幣可以取代美元。
他回憶起保羅沃克在上世紀70年代末和80年代初的通膨壓力下擔任聯準會主席的經歷，當時沃克在面臨死亡威脅的情況下奮力遏制了通膨。
巴菲特稱，聯準會主席鮑威爾是一個“非常明智的人”，但他指出，鮑威爾無法控制財政政策，而這正是問題的根源。
投資動向
昨晚，波克夏公佈了2024年第一季業績：實現營收898.69億美元，遠遠超過市場預期的859.2億美元；淨利潤達127.02億美元，也遠超市場預期的98.92億美元，但遠低於比去年同期的355.04億美元。
波克夏‧哈撒韋公告稱，截至2024年3月31日，波克夏‧哈撒韋證券投資公允價值總額約75%集中在五家公司：
蘋果的持股價值從1,743億美元降至1,354億美元；
美國銀行( 37.25 , 0.37 , 1.00% )從348億美元增加到392億美元；
美國運通從284億美元增加至345億美元；
可口可樂從236億美元增加至245億美元；
雪佛龍( 160.25 , -0.48 , -0.30% )從188億美元增加到194億美元。
截至2024年第一季末，波克夏持有的固定收益證券投資公允價值達171.67億美元。其中，對美債、外國債券、企業債券的投資公允價值分別為45.03億美元、109.97億美元、14.29億美元。
波克夏‧哈撒韋第一季現金儲備達1,890億美元，創歷史紀錄。第一季營運收入為112.2億美元，季增32%；第一季保險承保業務收入26億美元。
