2024年05月15日21:17 市場資訊
資料來源：新浪財經
來源：金十數據
美國4月CPI如期下滑，聯準會鬆了一口氣！互換市場上調對聯準會年內降息速度的預期…
北京時間週三20:30，美國公佈4月CPI數據。4月未季調CPI年率錄得3.4%，低於前月的3.5%，符合市場預期。4月核心CPI月率如期回落至0.3%，為去年12月以來新低。美國4月零售銷售月率意外下滑，錄得0%，低於市場預期的0.4%。
美國核心CPI月率出現6個月來首次降溫，顯示價格壓力正在逐漸減弱，並支持了聯準會在更長時間內維持較高利率的意圖。經濟學家認為，核心指標比整體CPI更能反映潛在通膨。
雖然這些數據可能為聯準會帶來一些希望，通膨正在恢復下降趨勢，但官員們希望看到更多的數據，以獲得他們開始考慮降息所需的信心。聯準會主席鮑威爾昨日表示，聯準會將“需要保持耐心，讓限制性政策發揮作用”，一些政策制定者預計今年根本不會降息。
CPI數據公佈後，現貨黃金短線一度跳漲15美元，現貨白銀站上29美元/盎司，為4月16日以來新高。美元指數DXY短線急挫近40點，美元兌日圓日圓內跌幅一度達1.00%。美國2至10年期公債殖利率在CPI公佈後日內下跌超過10個基點。
美國短期利率期貨在CPI數據公佈後上漲，互換市場預期聯準會2024年降息步伐將加快，交易員堅定了對聯準會將於9月和12月降息的押注。英國利率期貨完全定價英國央行在11月前兩次25個基點的降息，略高於數據公佈前的47個基點降息。交易員稍微增加了歐洲央行2024年降息的押注，預計2024年將降息73個基點，數據公佈前為71個基點。
宏觀人士表示，加上對先前數據的一些向下修正，這是一份真正疲軟的報告，亞特蘭大聯邦儲備銀行至少應該下調本季的成長預期。 「不用說，所有這些對於金融資產來說看起來都相當不錯，但值得注意的是超級核心服務通膨（月率0.42%）仍然高於美聯儲的預期。 ”
分析師Chris Anstey稱，核心CPI環比漲幅與預期相符，整體CPI環比漲幅略低於預期。 “看到這裡的初步數據後，美聯儲會鬆一口氣。他們仍然可以聲稱，通膨回落的過程正在進行中。”
摩根大通( 202.11 , 0.60 , 0.30% )資產管理公司的戴維·凱利表示，“美國經濟適度放緩”，並補充說，通膨正在經歷下降的“甜蜜時光” “ 9月份降息是有可能的。 」
凱利表示，經濟不會進入「長期較高」的環境，而是「長期正常」的環境。他表示，10年期公債殖利率為4.5%並沒有什麼問題。
PGIM固定收益公司的Tom Porcelli表示，這只是一個「重新校準週期」。他說，雖然他主要批評鮑威爾，但他必須承認鮑威爾最近做得很好。他表示，「聯準會不需要對每一份報告都反應過度」。他補充說，在他看來，鮑威爾是一位想要降息的聯準會主席。
High Frequency Economics首席美國經濟學家魯比拉·法魯奇（Rubeela Farooqi）表示，「總體而言，價格壓力仍然較高，但正在朝著正確的方向發展。我們認為，數據支持聯準會在未來的政策決策上採取耐心態度，今年的基本情況仍然是較低的利率。
LPL Financial首席經濟學家 Jeffrey Roach）表示，在「更多確認」消費者價格正在放緩之前，聯準會不太可能開始降息。
