2024年01月15日17:43 媒體滾動
資料來源：新浪財經
財聯社1月15日訊（編者趙昊）據報道，一名交易員斥重金搶購了與「恐慌指數」掛鉤的看漲期權，以押注未來一個月美國股市的波動率出現明顯回升。
被稱為華爾街「恐慌指數」的CBOE波動率指數（VIX）核心反映的是標普500指數期貨未來30天的隱含波動率，是衡量股市波動預期的「晴雨表」。VIX和標普500指數通常呈現負相關關係，即股市上漲時，VIX指數往往下跌，反之亦然。
報告稱，這位交易員買入了約25萬份執行價為17的VIX看漲合約，合約將在2月14日（即農曆大年初五）到期，每份價格在0.63至0.67美元之間。為此，交易員支付了約1,670萬美元（約1.2億元）的溢價金額。
截至上週五收盤，VIX上漲2%至12.70，但要達到17還需要近34%的漲幅。需要指出的是，自2023年11月初大跌以來，VIX就一直沒有回到17關卡上方，大部分時間位於12至15的區間當中。同一時期，標普500指數明顯走高，一度接近紀錄高點附近。
盈透證券首席策略師Steve Sosnick表示，「目前很難弄清楚這是對美國股市單純的看跌押注，還是對激進投資組合的對沖。但無論是哪種，這些操作都反映了可能會在財報季期間或之後的一段時間內看到美股回調的擔憂。”
「灰犀牛」風險明顯增強
這不難讓人想起數年前叱吒風雲的「50美分」交易員：神秘交易員持續以50美分左右的價格瘋狂買入VIX看漲期權，最終在2018年2月5日，美股低波動率環境發生反轉，「50美分」交易員大獲全勝，累計獲利達到了逾2兆美元。
對比當時，如今美股市場潛在的重大風險似乎已經就位。先前多名專家表示，巴以衝突進一步擴大可能成為2024年最大的「灰犀牛」事件。
上週，美國英國對也門境內實施了多次打擊，美英強調胡塞武裝對紅海地區國際船隻的襲擊是“不可接受的”，因為這將危及供應鏈的安全，並對全球經濟和人道主義局勢產生負面影響。
週末，也門胡塞武裝發表聲明稱將繼續對「以色列船隻或前往以色列的船隻」發動攻擊，而美英兩國也將面臨胡塞武裝的反擊。美國白宮表示，政府目前正在非常密切地關注胡塞武裝的任何潛在報復性打擊。
分析認為，市場開始擔心航運將受到更多幹擾，巴以衝突可能擴大為更廣泛的區域衝突。荷蘭國際( 14.09 , 0.00 , 0.00% )集團分析師表示，如果衝突蔓延，市場將看到來自波斯灣的石油流量受到威脅，“雖然風險很低，但影響將是巨大的。”
全球約12%的貿易運輸和30%的貨櫃運輸從紅海通過，連續數週的中斷已經對一些上市企業造成了損害。電動車龍頭特斯拉( 218.89 , -8.33 , -3.67% )上週表示，1月29日至2月11日期間，將暫停其位於柏林東南部的超級工廠大部分汽車的生產。
特斯拉給出的理由是紅海危機令許多船隻改道南非好望角，運輸路線的拉長最終導致零配件短缺。值得注意的是，特斯拉是第一家揭露因紅海危機導致供應鏈中斷而停產的公司。截至上週五，該公司股價2024年已累跌近12%。
市場或過度消化利好消息
在2023年的大部分時間裡，包含特斯拉在內的「七巨頭」引領了標普500指數兩位數的上漲，美股中越來越大的比重與長期獲利前景密切相關。匯豐控股( 39.38 , -0.04 , -0.10% )首席多元資產策略師Max Kettner認為，大部分利多消息都已計入股價。
道富環球市場的高級多元資產策略師Marija Veitmane也認為，2023年12月的美股反彈其實是從2024年借來的。強勁的數據會讓市場驚恐地認為降息不會到來，而過於疲軟的數據則會讓人們擔心經濟衰退。
昨日，聯邦公開市場委員會（FOMC）今年的輪值票委、亞特蘭大聯邦儲備銀行主席博斯蒂克告訴媒體，聯準會需要在今年夏季之前按兵不動，以防止物價再次上漲。他警告稱，在未來幾個月內，美國通膨率向2%目標回落的速度可能會放緩。
博斯蒂克提到，由於蘇伊士運河的交通受到干擾，最近海運成本飆升，需要對此「密切關注」。
國際投行麥格理的分析師指出，地緣政治緊張局勢等因素將打消市場對「聯準會大幅降息」的預期。
