2026年02月14日 05：06 環球市場播報
資料來源：新浪財經
美國國債在美國上午時段走高，曲線前端和中段的債券領漲，因為數據顯示1月份CPI略偏軟，同時工資數據下修，導致市場對美聯儲降息的溢價重新回歸。 受此影響，SOFR利差延續其趨平走勢，交易員尋求增加對降息的押注。
紐約時間下午3點剛過，美國國債收益率曲線呈現牛市陡化，收益率下行3個基點至5個基點不等; 當日2s10s與5s30s利差分別走闊0.5個基點和1.5個基點。
美國10年期收益率本周收於約4.06%，處於當周4.05%至4.25%區間的較低端附近。
臨近尾盤，美聯儲會議日期對應的OIS合約體現出到年底前的降息幅度約為63個基點，意味著今年第三次25個基點降息的概率約為50%，而週四收盤時定價為58個基點。
26年9月/26年12月的SOFR曲線趨平策略需求旺盛，當日成交量升至接近20萬手，創出歷史紀錄。 自週三公佈就業數據以來，市場對趨平頭寸的需求就已出現。
截至紐約時間下午3點，美國國債期貨成交量較20日均值高出約50%; 其中前端最受關注，2年期國債期貨最為活躍，成交量較常態高出88%。
紐約時間下午3：16
2年期國債收益率報3.4076%。
5年期國債收益率報3.6073%。
10年期國債收益率報4.054%。
30年期國債收益率報4.6972%。
5年和30年期國債收益率差報108.82個基點。
2年和10年期國債收益率差報64.43個基點。
